L'ISA britannico è tassabile in Francia?

Nessun testo ufficiale francese menziona l'ISA britannico (Individual Savings Account), quindi si applicano le regole generali. I redditi esteri di un residente in Francia sono tassati come i redditi francesi. In base alla convenzione fiscale Francia–Regno Unito (convention fiscale), interessi e plusvalenze sono tassati dalla Francia, così come i dividendi, anche se il Regno Unito può trattenere fino al 15%. Che l'esenzione ISA britannica non vincoli la Francia è una nostra lettura di queste regole.

Che cosa dicono le regole

Reddito	Tassato, per un residente in Francia, da	Base	Fonte
Redditi esteri in generale	Tassati allo stesso modo dei redditi francesi	BOFiP § 20	BOI-IR-BASE-10-10-10-10
Dividendi britannici (dividendes)	Francia; anche il Regno Unito può tassare, fino al 15% dell'importo lordo	Art. 11(1)(a), (b)	Convenzione Francia–Regno Unito
Interessi britannici (intérêts)	Solo la Francia	Art. 12(1)	Convenzione Francia–Regno Unito
Plusvalenze su beni diversi dagli immobili e da alcuni altri attivi (gains en capital)	Solo lo Stato di residenza del cedente	Art. 14(5)	Convenzione Francia–Regno Unito
Le stesse plusvalenze, per un ex residente nel Regno Unito	Anche il Regno Unito può tassare se il cedente era residente nel Regno Unito nell'anno della cessione o in uno qualsiasi dei sei periodi d'imposta precedenti	Art. 14(6); BOFiP § 220	Convenzione; BOI-INT-CVB-GBR-10-20

La regola francese: i redditi esteri sono imponibili

Secondo il BOFiP sul reddito imponibile (revenu global), l'imposta è dovuta su tutti i redditi dei membri del nucleo fiscale (foyer fiscal), e ogni somma percepita è imponibile salvo che una specifica disposizione di legge la esenti (§ 1). L'origine del reddito non fa alcuna differenza: i redditi provenienti da fonti situate fuori dalla Francia sono tassati allo stesso modo di quelli prodotti in Francia (§ 20). I redditi esteri possono essere esclusi solo da una convenzione fiscale o perché il percipiente non risiede in Francia (§ 20, nota 2).

Che cosa dice la convenzione Francia–Regno Unito

Dividendi (articolo 11)

I dividendi che provengono da uno Stato e sono pagati a un residente dell'altro sono tassabili nello Stato in cui risiede il percipiente. Anche lo Stato da cui provengono può tassarli, ma se il percipiente è il beneficiario effettivo (bénéficiaire effectif), tale imposta è limitata al 15% del dividendo lordo. L'imposta britannica sui dividendi è accreditata sull'imposta francese: il credito è pari all'imposta pagata nel Regno Unito in conformità alla convenzione, fino all'importo dell'imposta francese su quel reddito (Art. 24(3)(a)(ii)).

Interessi (articolo 12)

Gli interessi che provengono da uno Stato e sono detenuti come beneficiario effettivo da un residente dell'altro sono tassabili solo nell'altro Stato. Per un residente in Francia, ciò significa solo la Francia.

Plusvalenze (articolo 14)

Le plusvalenze derivanti dalla cessione di beni non elencati nei paragrafi 1–4 (immobili; certe azioni e diritti che derivano la maggior parte del loro valore da immobili; attivi di una stabile organizzazione; navi, aeromobili e veicoli ferroviari utilizzati nel traffico internazionale) sono tassabili solo nello Stato di residenza del cedente (par. 5). Il paragrafo 6 consente a uno Stato di tassare, secondo la propria legge, le plusvalenze di una persona che vi era residente nell'anno della cessione o in qualsiasi momento dei sei periodi d'imposta precedenti. Se il Regno Unito tassa la plusvalenza di un residente in Francia soltanto per questo motivo, è il Regno Unito, e non la Francia, a dover eliminare la doppia imposizione (Art. 24(4)(a); BOFiP § 240 e l'ultimo capoverso del § 260).

Che cosa non copre questo articolo

• L'ISA in quanto tale. Nessun testo ufficiale lo menziona. Abbiamo verificato l'intero corpus del BOFiP attualmente in vigore (il dataset bofip-vigueur su data.economie.gouv.fr, 08.10.2026) e il testo della convenzione. Non esiste alcuna indicazione ufficiale sulla questione se i redditi all'interno di un ISA contino come dividendi, interessi o plusvalenze.
• L'esenzione. L'affermazione «l'esenzione ISA britannica non vincola la Francia» non è una citazione della legge. È una nostra conclusione tratta dalle due regole sopra: la legge francese tassa i redditi salvo che una specifica disposizione li esenti, e la convenzione non dice nulla sull'ISA.
• La dichiarazione. Le fonti qui utilizzate non indicano in quale riga della dichiarazione vadano i redditi dell'ISA, né se l'ISA debba essere dichiarato come conto estero.

Che cosa può cambiare la risposta

• Residenza fiscale. Tutto quanto qui riportato presuppone la residenza in Francia. Per chi è residente in entrambi i Paesi, la convenzione risolve la questione in base all'articolo 4.
• Immobili detenuti all'interno. Le plusvalenze su azioni, quote e diritti che derivano la maggior parte del loro valore da immobili possono essere tassate dal Paese in cui si trova l'immobile; per le azioni, ciò non si applica se sono regolarmente negoziate in un mercato regolamentato (marché réglementé) (Art. 14(2)).

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Questo materiale ha finalità di informazione generale e non sostituisce una consulenza individuale.